Pada tahun 2023, produksi urea global mencapai sekitar 185 juta metrik ton, yang menandai tonggak sejarah penting bagi industri pupuk. Tidak diragukan lagi, urea adalah rajanya pupuk. Sering dikatakan bahwa kecil kemungkinannya bahwa urea akan menjadi kuat sementara pasar pupuk lainnya lemah, dan sebaliknya. Meskipun terdapat perbedaan, namun hal ini jarang dapat dipertahankan. Produksi urea terus meningkat, didorong oleh meningkatnya permintaan pertanian, khususnya di wilayah dengan pertumbuhan penduduk yang tinggi dan kekhawatiran akan ketahanan pangan.
Pasar urea dicirikan oleh beberapa negara produsen besar yang mendominasi produksi global. Pemain kuncinya termasuk Tiongkok, negara-negara Timur Tengah dan Afrika Utara, Rusia, dan Amerika Serikat. Negara-negara ini memiliki cadangan gas alam yang signifikan, yang merupakan bahan baku utama produksi urea, sehingga memberikan mereka keuntungan biaya yang besar.
Tiongkok, misalnya, bukan hanya produsen terbesar namun juga eksportir signifikan, yang biasanya memasok antara 5-5,5 juta metrik ton setiap tahunnya. Demikian pula negara-negara di Timur Tengah memanfaatkan gas alam mereka yang melimpah dan murah untuk memproduksi urea dengan biaya lebih rendah, sehingga menjadikan mereka pemain penting di pasar global. Konsentrasi produksi di beberapa wilayah dan perusahaan menunjukkan bahwa produsen tersebut berpotensi mempengaruhi harga pasar.
Oligopoli adalah struktur pasar di mana sejumlah kecil perusahaan memegang kekuatan pasar yang signifikan, sehingga memungkinkan mereka mempengaruhi harga. Mengingat konsentrasi pasar, kemungkinan ini ada bagi produsen urea. Tindakan produsen besar, khususnya pada saat pasar sedang tertekan, dapat mempengaruhi harga global secara signifikan.
Misalnya, penurunan ekspor urea yang dilakukan Tiongkok baru-baru ini pada paruh pertama tahun 2024, yang hanya mengekspor 220,000 metrik ton dibandingkan biasanya sebesar 5-5,5 juta metrik ton, menunjukkan adanya manipulasi pasokan yang strategis . Penurunan tajam ini dapat dilihat sebagai upaya untuk mempengaruhi harga global, terutama jika dilakukan melalui koordinasi dengan produsen besar lainnya. Namun, dalam kasus ini, hal ini mempunyai dampak sebaliknya, yaitu mengendalikan kenaikan harga di dalam negeri dibandingkan di luar negeri.
Jika produsen-produsen utama seperti Tiongkok, Timur Tengah, dan Rusia dapat mengoordinasikan tingkat produksi mereka, mereka secara teoritis dapat mengendalikan pasokan dan, lebih jauh lagi, harga pasar. Koordinasi tersebut dapat mencakup pengurangan output pada saat kelebihan pasokan atau meningkatkannya untuk memanfaatkan periode permintaan yang tinggi, sehingga menstabilkan atau bahkan menaikkan harga demi keuntungan mereka.
Namun, pembentukan oligopoli yang efektif di pasar urea menghadapi beberapa tantangan. Pertama, sifat pasar yang global berarti bahwa setiap kolusi memerlukan kerja sama antar negara dengan tujuan ekonomi dan kebutuhan dalam negeri yang berbeda. Misalnya, meskipun Tiongkok mungkin mengurangi ekspor untuk mempengaruhi harga internasional, Tiongkok juga harus memastikan pasokan domestik untuk menghindari inflasi dan masalah ketahanan pangan di dalam negeri.
Kedua, masuknya produsen baru dan perluasan kapasitas produksi di wilayah lain dapat melemahkan kekuatan pemain lama. Misalnya, Afrika telah meningkatkan kapasitas produksinya, dengan negara-negara seperti Nigeria yang muncul sebagai produsen besar. Diversifikasi sumber pasokan ini dapat mengurangi efektivitas upaya terkoordinasi yang dilakukan oleh produsen tradisional.
Ketiga, pengawasan peraturan, terutama dari negara-negara pengimpor, dapat menimbulkan hambatan yang signifikan. Negara-negara yang bergantung pada impor urea mungkin akan memberlakukan pembatasan perdagangan atau mencari pemasok alternatif jika mereka mencurigai adanya manipulasi harga. Selain itu, organisasi perdagangan internasional mungkin memandang kolusi tersebut sebagai perilaku anti-persaingan, yang mengarah pada sanksi atau tarif yang dapat merugikan produsen yang terlibat.
Meskipun sifat produksi urea yang terkonsentrasi menunjukkan adanya potensi perilaku oligopolistik, terdapat beberapa faktor yang membatasi kelayakan pengaturan tersebut. Kebutuhan akan stabilitas dalam negeri, munculnya produsen baru, dan ancaman intervensi peraturan mempersulit produsen urea untuk membentuk oligopoli yang bertahan lama dan efektif.
